什么是ETF基金套利分析

什么是ETF基金套利分析

什么是ETF基金套利分析?

基金 606人次 2022-9-5 11:24
我想问一下,什么是ETF基金套利分析?
最佳答案:
ETF也称交易所交易基金(Exchange Traded Fund),属于开放式基金的一种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点。投资者既可以在二级市场上买卖ETF份额,又可以向基金公司申购、赎回ETF份额。由于同时存在二级市场交易和申购、赎回机制,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值之间存在差价时进行套利交易。
实际操作中,ETF实现套利有两种方式,当ETF溢价交易时,即二级市场价格高于其净值交易的时候,ETF的一级市场参与者可以通过买入与基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合,在一级市场申购上证50ETF(资讯 行情 论坛),然后在交易所卖出相应份额的上证50ETF。这样,如果不考虑交易费用,投资者在股票市场购入股票的成本应该等于ETF的单位净值,由于ETF在二级市场是溢价交易的,投资者就可以获取其中的差价。
而当ETF折价交易时,即二级市场价格低于其净值交易的时候,套利交易者可以通过相反的操作获取套利收益。即ETF的一级市场参与者可以在二级市场买入上证50ETF,同时在一级市场赎回相同数量的ETF(得到的是代表ETF的组合股票),并在二级市场卖出赎回的股票。如果不考虑交易费用和流动性成本,那么投资者在二级市场卖出所赎回的股票的价值应该等于其基金净值,由于ETF是折价进行交易的,因此套利者可以从中获利。
ETF的二级市场交易类似股票,投资者可以通过任何一个证券公司以现金方式买卖ETF份额。ETF二级市场交易的最小单位是一手(一手指100份,约100元),资金门槛低,小额资金即可参与。上证50ETF的二级市场交易费用远低于传统指数基金的申购赎回费用,频繁买卖的成本低;二级市场交易类似股票,交易日内价格波动较大(而不像传统开放式指数基金每天只有一个成交价格--基金份额净值),方便投资者通过波段操作获得收益。也就是说,ETF的收益源于指数的波动,而不一定是单边的上涨。不过,遗憾的是,要进行“T+0”,资金必须在100万元以上,中小投资者无缘“T+0”。
以上就是12行金融导航网12hang.com)对 什么是ETF基金套利分析? 的问题解答,如您对 什么是ETF基金套利分析? 的问题解答有更好的解答,请通过QQ:2477359901 / 2477359901@qq.com 向我们反馈!

相关问答

LOF基金的特点与优势是什么? 什么是基金交易? 封闭式基金的发展历史? 如何避免货币基金风险? 托管人的主要职责是什么? 办理基金账户的销户,应满足什么条件? 基金定投的投资步骤是什么? 什么是工资基金监督? 投资于开放式基金安全吗? 什么是受益凭证? 货币市场基金的基本定义是什么? 什么是信托投资基金? 什么是基金分拆? 基金估值的原则是什么? 对冲基金到底是什么? 基金定投有风险么? 在不同的机构或渠道申购基金需要重新开户吗? 基金分红的依据是什么? 货币基金如何申购和赎回? LOF的运作框架与流程? 如何修改基金账户基本资料? 什么是开放式基金的权益登记日和红利发放日? 开放式基金与股票的区别? 什么是货币市场基金的投资风险? 什么是阳光私募? 追加申购北信瑞丰基金最低金额是多少? 基金管理人不得有的行为有哪些? 什么是基金收益率? 什么是折旧基金? 为什么封闭式基金会存在折价现象? 基金定投适合哪些人? 投资开放式基金先计算成本? 什么是基金配售? 什么是主权财富基金? 如何选择适合我的基金? 什么是基金资产的管理? 封闭式基金的折价和溢价? 什么是海外基金清盘? 在认购期投资者可以多次认购基金吗? 基金赎回至现金宝有什么优点? 债券型基金的收益来源有哪些? 什么是IPO? 什么是配置基金? 怎样在网上申购和赎回基金? 什么是自动再投资计划? 什么是基金建仓? 什么是基金分红? 基金定投的特点是什么? 通过网上交易认/申购基金,如何确认付款是否成功? 什么是基金交易账户? 基金管理公司职能是什么? 货币市场基金的基本特点是什么? 怎样赎回开放式基金? 指数基金有什么魅力? 投资开放式基金的主要收益和费用有哪些? 什么是基金税收? 基金净值是什么意思? 货币市场基金的发展历史? 基金账户与交易账户有什么区别? 怎样在柜台购买和赎回基金?