什么是房地产基金

什么是房地产基金

什么是房地产基金?

基金 677人次 2022-10-8 11:43
我想问一下,什么是房地产基金?
最佳答案:
房地产基金的概念
房地产投资基金是从事房地产的收购、开发、管理、经营和营销获取收入的集合投资制度。它可以被看成是为投资者从事其自身的资金和管理能力所不能及的房地产经营活动的一种融资形式。房地产投资基金通过发行基金证券的方式,募集投资者的资金,委托给专业人员专门从事房地产或泛地产抵押贷款的投资,投资期限较长,追求稳定连续性的收益。基金投资者的收益主要是房地产基金拥有的投资权益的收益和服务费用。基金管理者收取代理费用。
房地产基金的优势
以获得投资收益为目的的房地产投资基金的提供者之所以不采用“单个投资制度”直接投资房地产项目,而是通过“集合投资制度”间接从事房地产投资,是因为房地产投资基金具有流动性高、变现能力强、集合投资、专家管理、分散风险、降低交易成本、运作规范的特点,具有“单个投资制度”所无与伦比的制度优势。
房地产基金的分类
根据基金证券是否可赎回,即按基金规模是否固定,可以分成开放式房地产投资基金和封闭式房地产投资基金。
采用共同基金组织形式的综合房地产基金属于开放式基金,而采用有限合伙制(MLPs)形式的房地产投资基金多为封闭式基金。
根据资金募集方式,可以分为私募房地产投资基金和公募房地产投资基金。
根据盈利模式可以分为权益型房地产投资信托、抵押型房地产投资信托和混合性房地产投资信托三种房地产投资信托模式。
根据信托期限可以分类为有限期房地产投资基金和无限期房地产投资基金。
伞型合伙房地产投资信托是拥有一家房地产有限合伙公司的房地产投资信托,并且是该房地产有限合伙公司的主要合伙伙伴。伞型多重合伙房地产投资信托是拥有多家房地产经营合伙公司的房地产投资信托。
从房地产投资基金的资金来源和管理方式来看,房地产投资基金可以分为:独立型房地产投资基金、附属型房地产投资基金、半附属型房地产投资基金。
房地产基金的类型
投资基金是从“单个投资计划”发展起来的“集合投资计划”。当集合投资计划的制度安排是公司时,投资基金便是公司型投资基金;当这种制度安排是有限合伙时,投资基金便是有限合伙型投资基金;当这种制度安排是信托时,投资基金便是契约型投资基金。
公司型房地产基金
公司型房地产基金是以《公司法》为基础设立、通过发行基金单位筹集资产并投资于房地产的基金。其认购人和持有人是基金的股东,享有股东所应享有的一切利益,同时也是基金公司亏损的最终承担者;其发起人可以自己管理基金,也可以从组织之外聘请基金管理公司进行基金的投资管理。
契约型房地产基金
契约型房地产投资基金又被称作信托型基金,是指以信托法为基础,根据当事人各方订立的信托契约,由基金发起人发起,公开发行基金凭证募集投资者的资金而设立的房地产投资基金。其最大特点是基金本身不是一个有法人地位的公司。契约型房地产投资基金三方当事人分别为:基金受益人、基金管理人和基金信托人。
有限合伙型房地产基金
有限合伙将合伙人分成两类,即:有限合伙人和普通合伙人。对于有限合伙公司而言,前者是企业的所有者,后者是企业的经营者。有限合伙型房地产基金的目的是获取能产生最大现金流量的房地产,可能采取用现金够买收益型房地产的策略。投资者的目的将决定有限合伙型房地产基金投资目的以及相应的策略。有限合伙型房地产基金的集资通常有两种形式:基金制和承诺制。
房地产投资基金不仅需要制定和设计一些变通的方案规避法律、政策和经营上的风险,更重要的是要根据国情形成我国自己的房地产投资基金投资风险控制机制和操作程序,才能保证我国房地产投资基金健康地发展。
房地产基金的风险管理
房地产基金的投资风险包括:经营风险、财务风险、流动性风险、通货膨胀风险、管理风险、利率风险、政策法规风险和环境风险。
基金内部控制措施包括:可行性研究、内部风险控制、制定房地产地产基金投资决策流程,以及建立投资决策委员会和风险控制委员会。
房地产投资基金投入之前的风险主要是由信息不对称引起的。这一时期的风险防范措施的形成应建立在如何保证房地产投资基金能够尽可能得到来自企业家和投资企业的完整准确的信息。只有证明可将机构资产授权给经营者,才能依赖他们为房地产投资基金获得的最大利益。为此需要采取以下风险管理措施:借助商业计划书、尽职调查、借助专门的中介服务公司的评估和服务、借助中介机构的推介及采取投资组合策略。
房地产投资基金投入之后的风险主要来自事后信息不对称以及由此产生的道德风险,同时还要考虑投资本身面临的风险。面对可能的风险,房地产投资基金应当采取以下措施:用双方签订的投资协议防范风险、基金经理人对房地产企业的监控机制及违约补救。
房地产基金的财务管理模式有:单一直接管理模式、联签管理模式、代理记账模式、完全审计模式以及内部审计模式。
以上就是12行金融导航网12hang.com)对 什么是房地产基金? 的问题解答,如您对 什么是房地产基金? 的问题解答有更好的解答,请通过QQ:2477359901 / 2477359901@qq.com 向我们反馈!

相关问答

什么是基金销户? 什么是国家管理基金? 为什么封闭式基金会存在折价现象? 货币市场基金的优点? 什么是基金收益分配? 什么是完全基金制? 什么是私募基金? 什么是联接基金? 什么是债券基金? 什么是基金净收益? 什么是货币型基金? 申购的时候查不到当日净值,如何进行申购? 什么是基金赎回? 什么是基金净值成长率? 基金的主要特征是什么? 开放式基金的品种? 什么是基金契约? 什么是政府公债基金? 开放式基金与股票有什么不同? 基金费用有哪些? 开放式基金获利方式? 债券型基金的收益来源有哪些? 如何在雪球基金购买私募基金产品? 如何办理基金定投? 如何选择适合我的基金? 什么是风险控制委员会? 基金类型都有什么,基金的种类又有什么? 基金的分红方式有哪些? 基金特点有哪些? 什么是基金转换? 开放式基金的发展史? 什么是基金运作费? 开放式基金的分红及分红原则? 雪球基金为什么不能提交更换银行卡申请? 基金赎回按什么净值成交? 什么是IPO? 什么是公司型基金? 什么是基金净值增长率? 什么是货币基金的申购费与赎回费? 什么是基金存续期? 基金估值的原则是什么? 开放式基金与投资型保险有什么不同? 不同人群如何选择适合的混合型基金类型? 什么是基金托管费? 如何选择基金的分红方式? 指数基金优点有哪些? 托管人的主要职责是什么? 什么是粮食平准基金? 基金托管人需要监督基金管理人的投资行为吗? 封闭式基金投资策略? 中小板基金是什么? 什么是开放式基金的权益登记日和红利发放日? ETF的发行机制是什么? 基金的运作方式是什么? 什么是基金管理公司股票投资决策? 债券基金的种类有哪些? 在不同的机构或渠道申购基金需要重新开户吗? 什么是基金投资人? 什么是买卖封闭式基金的手续? 上交所ETF基金实施细则是什么?