什么是阳光私募

什么是阳光私募

什么是阳光私募?

基金 745人次 2022-9-19 14:12
我想问一下,什么是阳光私募?
最佳答案:
阳光私募概述
首先要解释什么是私募,然后区分什么是阳光的私募与非阳光的私募。
私募按投资标的分有私募证券基金、私募股权投资基金(PE)、私募风险投资基金(VC)。目前国内典型的私募证券基金有武当资产、广东新价值、赤子之心、尚雅投资、星石投资等,典型的PE有KKR基金、凯雷基金、红衫资本、鼎辉投资,典型的VC有李开复的创新工场,软银赛富、联想投资、IDG等。
阳光私募专指私募证券投资基金这一块,因为它不被国家法律认同,即武当资产、新价值、尚雅都是“灰色”系公司,而KKR、红衫资本或IDG都是有牌照的,能够按注册范围做股权投资或风险投资。
那武当资产、星石等私募证券基金如何规避法律,披上合法的外衣呢?答案是借道信托公司,使自己“阳光化”。它们从信托公司那儿买一个证券投资信托计划账户,表面上资产管理人是信托公司,而实际操作人是私募,投资者的钱是存放在信托公司证券投资信托计划的一个指定账户,与私募资产隔离;定期公开基金净值收益,操作具有规范性、合法性,所以我们常常见到深国投(星石)、中融(赤子之心)这样的信托计划。通过信托公司渠道,私募的投资计划、预期收益率、资金存放都阳光化了,这样的私募即叫做阳光私募。仍然是传统模式的,向熟人募集,资金存放于私募账户,这样的私募即是不阳光的私募,是非法的。
阳光私募的分类
信托私募证券基金一般存在两种形式:“结构式”和“开放式”。
阳光私募基金一般仅指以“开放式”发行的私募基金。所谓开放式,即基金认购者需要承担所有投资风险及享受大部分的投资收益,私募基金公司不承诺收益。私募基金管理公司的盈利模式一般是收取总资金2%左右的管理费和投资盈利部分的20%作为佣金收入,这种收费模式即是俗称“2-20”收费模式(2%管理费+20%盈利部分提成)。这种2-20收费模式是私募基金国际流行的收费模型,著名的美国索罗斯基金,老虎基金,香港惠理基金等都采用这种收费模型
1) 收取20%超额业绩费。当私募基金产生盈利时私募基金管理人会提取其中的20%作为回报。但该超额业绩费只有在在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。
2) 追求绝对正收益:私募基金管理人的利益和投资者的利益是一致的,私募基金的固定管理费很少,主要依靠超额业绩费。只有投资者赚到钱,私募才能赚到超额业绩费。所以私募基金需要追求绝对的正收益,对下行风险的控制相对严格。
3) 股票的投资比例灵活:在0-100%之间,可以称之为“全天候”的产品,可以通过灵活的仓位选择规避市场的系统性风险。
4) 购买门槛较高:阳光私募基金每份投资一般不少于100万。
5) 私募基金操作灵活:目前阳光私募基金规模通常在几千万至1个亿。相对于公募,总金额比较小,操作更灵活。同时,在需要时,私募可以集中持仓一两个行业,及5、6只股票。
6) 一般有6-12月封闭期:阳光私募基金多有6到12个月的封闭期,客户在封闭期中赎回受到限制。封闭期后后一般每月公布一次净值并开放申赎。
国内主要发行阳光私募基金的信托公司有:华润深国投,平安信托,华宝信托,中融国际。国内目前提供阳光私募基金排名的机构有:第一财经,好买网howbuy,中国私募网asimu,私募排排网,国金证券,第一理财网。 国内著名的私募基金经理:赵丹阳,江晖,石波,吕俊,李旭利,但斌,蔡杰,李政宁,罗伟广, 伍军国内专业的私募基金服务平台:中国私募网asimu
以上就是12行金融导航网12hang.com)对 什么是阳光私募? 的问题解答,如您对 什么是阳光私募? 的问题解答有更好的解答,请通过QQ:2477359901 / 2477359901@qq.com 向我们反馈!

相关问答

什么是净值成长率? 如何开通融通基金网上交易? ETF有风险吗? 什么是基金信息披露? 什么是货币型基金? 伞型基金特点是什么? 托管人的主要职责是什么? 雪球基金为什么不能提交更换银行卡申请? 什么是收入型基金? 雪球基金怎样更换银行卡? 什么是影子定价法? 基金的网上交易有哪些好处? 开放式基金与股票有什么不同? 什么是指数债券基金? 什么是QDII基金? 上证50ETF的套利分析? 认购和申购的区别是什么? 分级基金的常见误解是什么? 货币基金如何申购和赎回? 开放式和封闭式基金的区别? 什么是商品交易顾问基金? 不同人群如何选择适合的混合型基金类型? 什么是基金财产保管? 定投的基金份额赎回了还会再扣款定投吗? 基金与股票、债券的区别? 什么是阳光私募? 指数基金的特点有哪些? 对冲基金到底是什么? 基金投资者需要注意哪些问题? 什么是基金认购费? 什么是短债基金? 什么是基金资产的管理? 什么是基金手续费? 什么是被动型基金? 哪些个人适合投资于开放式基金? 货币型基金和开放式基金的区别? 什么是基金直销? 雪球基金智能定投都有哪些模式? 适合定投的基金? 货币市场基金与储蓄的区别? 基金利润的概念是什么? 基金特点有哪些? 开放式基金的风险? 什么是债券型基金? 什么是基金投资风险提示? 基金前端收费与后端收费? 如何查看封闭式基金行情? 开放式基金赎回时机的选择? 什么是基金净值增长率? 账户中持有的份额只赎回一部分,可以吗北信瑞丰基金有最低持有份额限制吗 ...? 如何购买基金定投? 什么是海外基金? 如何在雪球基金购买私募基金产品? ETF与参与券商的服务? 货币市场基金的投资建议? 什么是可转债基金? 什么是基金账户和基金交易账户? 什么是封闭式基金的价格? 余额宝怎么切换基金切换基金需要满足什么条件? 什么是基金交易账户?