什么是阳光私募

什么是阳光私募

什么是阳光私募?

基金 676人次 2022-9-19 14:12
我想问一下,什么是阳光私募?
最佳答案:
阳光私募概述
首先要解释什么是私募,然后区分什么是阳光的私募与非阳光的私募。
私募按投资标的分有私募证券基金、私募股权投资基金(PE)、私募风险投资基金(VC)。目前国内典型的私募证券基金有武当资产、广东新价值、赤子之心、尚雅投资、星石投资等,典型的PE有KKR基金、凯雷基金、红衫资本、鼎辉投资,典型的VC有李开复的创新工场,软银赛富、联想投资、IDG等。
阳光私募专指私募证券投资基金这一块,因为它不被国家法律认同,即武当资产、新价值、尚雅都是“灰色”系公司,而KKR、红衫资本或IDG都是有牌照的,能够按注册范围做股权投资或风险投资。
那武当资产、星石等私募证券基金如何规避法律,披上合法的外衣呢?答案是借道信托公司,使自己“阳光化”。它们从信托公司那儿买一个证券投资信托计划账户,表面上资产管理人是信托公司,而实际操作人是私募,投资者的钱是存放在信托公司证券投资信托计划的一个指定账户,与私募资产隔离;定期公开基金净值收益,操作具有规范性、合法性,所以我们常常见到深国投(星石)、中融(赤子之心)这样的信托计划。通过信托公司渠道,私募的投资计划、预期收益率、资金存放都阳光化了,这样的私募即叫做阳光私募。仍然是传统模式的,向熟人募集,资金存放于私募账户,这样的私募即是不阳光的私募,是非法的。
阳光私募的分类
信托私募证券基金一般存在两种形式:“结构式”和“开放式”。
阳光私募基金一般仅指以“开放式”发行的私募基金。所谓开放式,即基金认购者需要承担所有投资风险及享受大部分的投资收益,私募基金公司不承诺收益。私募基金管理公司的盈利模式一般是收取总资金2%左右的管理费和投资盈利部分的20%作为佣金收入,这种收费模式即是俗称“2-20”收费模式(2%管理费+20%盈利部分提成)。这种2-20收费模式是私募基金国际流行的收费模型,著名的美国索罗斯基金,老虎基金,香港惠理基金等都采用这种收费模型
1) 收取20%超额业绩费。当私募基金产生盈利时私募基金管理人会提取其中的20%作为回报。但该超额业绩费只有在在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。
2) 追求绝对正收益:私募基金管理人的利益和投资者的利益是一致的,私募基金的固定管理费很少,主要依靠超额业绩费。只有投资者赚到钱,私募才能赚到超额业绩费。所以私募基金需要追求绝对的正收益,对下行风险的控制相对严格。
3) 股票的投资比例灵活:在0-100%之间,可以称之为“全天候”的产品,可以通过灵活的仓位选择规避市场的系统性风险。
4) 购买门槛较高:阳光私募基金每份投资一般不少于100万。
5) 私募基金操作灵活:目前阳光私募基金规模通常在几千万至1个亿。相对于公募,总金额比较小,操作更灵活。同时,在需要时,私募可以集中持仓一两个行业,及5、6只股票。
6) 一般有6-12月封闭期:阳光私募基金多有6到12个月的封闭期,客户在封闭期中赎回受到限制。封闭期后后一般每月公布一次净值并开放申赎。
国内主要发行阳光私募基金的信托公司有:华润深国投,平安信托,华宝信托,中融国际。国内目前提供阳光私募基金排名的机构有:第一财经,好买网howbuy,中国私募网asimu,私募排排网,国金证券,第一理财网。 国内著名的私募基金经理:赵丹阳,江晖,石波,吕俊,李旭利,但斌,蔡杰,李政宁,罗伟广, 伍军国内专业的私募基金服务平台:中国私募网asimu
以上就是12行金融导航网12hang.com)对 什么是阳光私募? 的问题解答,如您对 什么是阳光私募? 的问题解答有更好的解答,请通过QQ:2477359901 / 2477359901@qq.com 向我们反馈!

相关问答

对冲基金到底是什么? 基金投资与债券投资的区别是什么? 什么是基金监管? 什么是合同型基金? 什么是股市平准基金? 什么是基金单位净值? 什么是基金的定期定额业务? 如何进行LOF登记结算? 什么是基金配售? 可否在开立基金账户或交易账户的同时办理基金的认/申购业务 ...? 雪球基金如何停止定投? 什么是基金分红登记与除息? 如何选择适合我的基金? 投资开放式基金,需要防止哪些误区? 私募基金投资产品的入门介绍与解析分享? 什么是股票型基金? 开放式基金的认购途径? 开放式基金与投资型保险有什么不同? 开放式基金基本概念是什么? 什么是基金管理人? LOF基金有哪些? 什么是未知价计算法? 北信瑞丰基金公司一般何时更新基金的净值? 什么是基金销售服务费? 决定基金业绩的主要因素有哪些? 基金定投适合哪些人? 什么是基金募集期? 什么是风险控制委员会? 雪球基金定投扣款失败了怎么办? 什么是基金估值? 基金的网上交易有哪些好处? 什么是基金监管部门? 什么是基金收益? 什么是开放式基金的权益登记日和红利发放日? 易方达深证100ETF介绍? 什么是工资基金监督? 基金的定义是什么? 雪球基金如何赎回公募基金? 什么是消费基金? 怎么判断是不是中小板基金? 未满18周岁的投资者是否可以开立我公司基金账户? 50万买了银行理财算不算通过银行或基金公司买的基金算市值吗 ...? 封闭式基金与开放式基金的主要区别? 基金持有人在什么情况下可以召开持有人大会? 如何赎回定投的基金份额? 如何查看封闭式基金行情? 开放式基金和封闭式基金主要区别是什么? 什么是间接申购? ETF与LOF比较分析详解? 雪球基金智能定投都有哪些模式? 如何从封闭式基金的高折价中获利? 什么是基金的网上交易? 什么是基金净值增长率? 追加申购北信瑞丰基金最低金额是多少? 什么是指数基金? 什么是什么是公司型基金? 什么是亚洲债券基金? 基金利润分配方式有哪些? 什么是基金转换基金转换费率计算? 开放式基金的发展史?