交易价格、转让价格和清算价格是什么

交易价格、转让价格和清算价格是什么

交易价格、转让价格和清算价格是什么?

债券 267人次 2024-8-13 15:39
我想问一下,交易价格、转让价格和清算价格是什么?
最佳答案:
债券的交易价格反映在行情表上的有:开盘价、收盘价、最高价和最低价。如图:#沪市行情(**-**-20000)

证券名称

证券代码

类型

票面利率%

剩余年限

最低价

最高价

开盘价

收盘价

成交量

99国债(8

009908

附息

3.3

9240

93.54

100.00

98.89

99.88

12.302

96三峡债

129701

一次还本付息

11

62

125.61

135.58

127.56

132.25

114.109



一天的交易中,最高的成交价为最高价,最低的成交价为最低价;当天开市的第一笔交易价为开盘价,闭市前的最后一笔交易价为收盘价。最终计算收益率时要用到的是收盘价,其它所列出来的价格是供分析价格走势用的。
至于转让价格,一般是指二级市场上非交易所里进行的债券买卖和流通中,债券还没有到期,投资者就想收回本金时的卖出价格。下面分别来演示一下附息债券和贴现债券其转让价格的计算方法。
1.附息债券的转让价格
P=(C/r)×{[(1+r)n-1]/[(1+r)n]}+R/[(1+r)n]
P=转让价格 C=年利息 R=面值 r=复利到期收益率 n=距离偿还的期限
例:票面为100圆的附息债券,票面利率为6%,到期收益率为8%,距离到期年还有5年。若一年付息一次,求转让价格。
则其转让价格为P=(6/8%){[(1+8%)5-1]/(1+8%)5}+100/(1+8%)5=92.015(元)
若每年计息两次,求转让价格。
解:到期收益率变为8%/2=4%,偿还期限变为5×2=10年,代入公式有:
P=(6/4%){[(1+4%)10-1)]/(1+4%)10}+100/(1+4%)10=91.889
2.贴现债券的转让价格
贴现债券的转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率}
例:面额为100圆的贴现债券,期限位274 天,到期收益率为7%,持有天数为123天,求转让价格。则其转让价格为100-100×{[(274-123)/360]×7%}=97.064元
最后我们来看回购交易清算价格,(关于回购交易请查看第二章)回购交易在到期回购日,就必须按交易中竞价所达成的利率和价格,由债券回购买方(即初始交易中的进钱方)向卖方(即初试交易中的出钱方)支付回购本金和利息。其计算公式为:
支付本息和=回购金额×[1+回购利率%×回购年数]


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