基金分类与风险受益特征是什么

基金分类与风险受益特征是什么

基金分类与风险受益特征是什么?

基金 740人次 2022-10-18 13:56
我想问一下,基金分类与风险受益特征是什么?
最佳答案:
1.依据运作方式的不同,可分为封闭式基金与开放式基金
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基 金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金,不包括 ETF,LOF等新型开放式基金。封闭式基金与开放式基金的主要区别如表3所示:
表3:封闭式基金与开放式基金的主要区别

2、依据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金
根据中国证监会对基金类别的分类标准,60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金;仅投资于货币市场工具 的为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
股票基金
股票基金主要面临系统性风险、非系统性风险以及主动操作风险。系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统 性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除,因此又被称为不可分散风险。非系统性风 险是指个别证券特有的风险,包括企业信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避,因此又被称为可分散风险。主动操作风险是 指由于基金经理主动性的操作行为而导致的风险,如基金经理不适当地对某一行业或个股的集中投资给基金带来的风险。股票基金通过分散投资可以降低个股投资的 非系统性风险,但却不能回避系统性投资风险。而操作风险则因基金不同差别很大。
债券基金和货币市场基金
债券基金和货币市场基金都会面临利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。利率风险是指利率变动给债券价格带来的风险。债券的价格与市场利率变 动密切相关,且呈反方向变动。当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时,债券的价格通常会上升。信用风险是指债券发行人没有能力按时 支付利息与到期归还本金的风险。由于我国货币市场基金不得投资于剩余期限高于397天的债券,投资组合的平均剩余期限不得超过180天,实际上货币市场基 金的风险相对比较低。
混合基金
混合基金的风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。一般而言,偏股型基金的风险较高,但预期收益率也较高;偏债型基金的风险较低,预期收益率也较低;股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。
股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金的风险收益特征如图所示。

3、根据投资目标的不同,可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金
成长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言,成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益也较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。
4、根据投资理念的不同,可分为主动型基金和被动(指数)型基金
主动型基金是一类力图超越基准组合表现的基金。
被动型基金则不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常又被称为指数型基金。相比较而言,主动型基金比被动型基金的风险更大,但取得的收益也可能更大。
5、特殊类型基金
(1)系列基金。
系列基金又被称为伞型基金,是指多个基金共用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。我国目前只有9只系列基金(包括24只子基金)。
(2)保本基金。
保本基金是指通过采用投资组合保险技术,保证投资者的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。目前,我国已有多只保本基金。
(3)交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)。
交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称"ETF"),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。上市开放式基金(Listed Open-ended Funds,简称"LOF")是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回,又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金,它是 我国对证券投资基金的一种本土化创新。
以上就是12行金融导航网12hang.com)对 基金分类与风险受益特征是什么? 的问题解答,如您对 基金分类与风险受益特征是什么? 的问题解答有更好的解答,请通过QQ:2477359901 / 2477359901@qq.com 向我们反馈!

相关问答

什么是基金定投的投资原则? 什么是成长型基金? ETF的次级市场交易模式? 什么是隔离基金? 申购基金持有期是从什么时候开始算起? 什么是债券型基金? 封闭式基金的分红方式是什么? 申购的时候查不到当日净值,如何进行申购? 什么是基金累计净值? 创业板指数基金是什么? 雪球基金更换银行卡有在途交易怎么办? 在认购期投资者可以多次认购基金吗? 基金定投有风险吗? 什么是保本基金的投资风险? 什么是自动再投资计划? 基金定投赎回时点很重要? 什么是主动型和被动型基金? 开放式基金与股票的区别? 哪些机构适合于投资于开放式基金? 什么是全球型基金? 基金定投适合哪些人? 指数基金的购买渠道有哪些? 什么是住房基金? 什么是增强指数基金? 基金收益分配(分红)的原则和方式? 开放式基金和封闭式基金主要区别是什么? 什么是粮食平准基金? 什么是工资基金监督? 适合定投的基金? 基金与其他金融机构的区别是什么? 认购的基金持有期从什么时间开始计算? 基金定投八项注意? 基金的认购和申购有什么区别? 封闭式基金的发展历史? 什么是基金监管机构? ETF的发行机制是什么? 什么是债券基金? 什么是R平方? 如何修改基金账户基本资料? 雪球基金如何添加银行卡? 雪球基金公募基金赎回资金多久到账? 什么是基金收益率? 基金定投掌握三大诀窍? 什么是上证基金通? 购买基金后,我应该做些什么? 什么是指数基金? 什么是风险系数? 什么是上市开放式基金(LOF)? 开放式基金的分红及分红原则? 如何更换雪球基金手机号? 什么是基金申购? 通过网上交易认/申购基金,如何确认付款是否成功? 雪球基金定投扣款失败了怎么办? 什么是基金转换费? 什么是封闭式基金? 什么是工资基金? 封闭式基金与开放式基金的主要区别? 如何避免货币基金风险? 雪球基金的? 什么是基金账户和基金交易账户?